Il mercato dei mutui in Italia mostra segnali di ripresa, grazie alla graduale riduzione dei tassi di interesse da parte della BCE nei mesi scorsi. Tuttavia, il contesto economico nazionale, caratterizzato da una crescita debole, continua a frenare i prestiti bancari alle imprese.
Il presidente dell’ABI, Antonio Patuelli, ha descritto l’attuale contesto economico come una fase di transizione, segnata da spinte inflazionistiche e incertezze economico-finanziarie globali. Nei primi giorni di gennaio 2025, il tasso Irs a 10 anni, spesso utilizzato come riferimento per i mutui, è risalito al 2,5% dal 2,23% di fine 2024. Nonostante ciò, i tassi medi per i nuovi mutui sono scesi al 3,10% a dicembre, rispetto al 3,23% di novembre e al 4,42% di un anno prima.
Secondo dati della Fabi, negli ultimi sei mesi i prestiti per la casa sono cresciuti di 4,4 miliardi di euro, raggiungendo i 425,1 miliardi a novembre 2024 (+1% rispetto a maggio).
Sul fronte delle imprese, il calo dei prestiti si è attenuato ma resta evidente: -1% a dicembre rispetto al -1,8% di novembre. Questo riflette il rallentamento dell’economia italiana e la conseguente debolezza della domanda di credito per nuovi investimenti. La situazione è aggravata dalle incertezze legate a possibili nuovi dazi da parte dell’amministrazione Trump, che potrebbero penalizzare settori strategici come la cantieristica, le macchine utensili e le PMI italiane.
Le previsioni per il 2025 indicano una lieve ripresa del PIL italiano: +1% secondo la Banca d’Italia e +0,7% secondo l’FMI. Tuttavia, restano incognite legate all’effetto delle politiche europee e internazionali, nonché all’applicazione delle regole di Basilea 3 plus. Questo accordo internazionale, concepito per prevenire crisi bancarie, è attualmente bloccato, con Stati Uniti e Regno Unito che ne hanno rinviato unilateralmente l’entrata in vigore.
Patuelli ha sottolineato che questa divergenza normativa rischia di creare ulteriori divisioni economico-finanziarie tra Europa e Stati Uniti, complicando un quadro già caratterizzato da molteplici sfide.
